В тихом провинциальном городке, где каждый знает соседа в лицо, начинается череда жутких, ритуальных убийств. Местная полиция в растерянности, а в народе уже шепчутся о древней легенде — будто бы во всём виновата местная русалка, мстящая людям. Для расследования из столицы вызывают опытного криминалиста Юрия Бахтина, скептика и прагматика, который в сказки не верит. Однако город оказывается для него не чужим: много лет назад он жил здесь, и теперь ему предстоит столкнуться не только с делом, но и с призраками прошлого — старыми друзьями и бывшей женой.
Чем глубже Бахтин погружается в расследование, тем призрачнее становится грань между мифом и реальностью. Следы ведут в самые неожиданные места, а круг подозреваемых пугающе расширяется, включая людей, дорогих Юрию. Ему приходится балансировать на острие: с одной стороны — закон и долг, с другой — личные драмы и тень могущественного антагониста, который ставит палки в колёса. Каждый шаг вперёд даётся ценой новых сомнений, но именно они в итоге выводят Бахтина на пугающую разгадку.
